Son Goku ja hänen ystävänsä ovat jälleen ulkona ja etsivät seitsemää lohikäärmeen kuulaa pelastaakseen maailman.Tällä kerralla se ei olekaan niin helppoa, sillä jokaista kuulaa vartioi Dragon Ball -universumin eri vihollinen. Dragon Ball Z Budokai 2:ssa käytetään täysin uutta grafiikkamoottoria, joka on edeltäjäänsä verrattuna huomattavasti vakuuttavampi ja tuntuu aidolta animaatiolta.

Moninpelitilassa on yli 20 erilaista hahmoa joista valita. Kaikilla hahmoilla on ainutlaatuiset ominaisuudet. Dragon Ball Z:sta voi myös siirtää tallennettuja pelitilanteita. Budokaissa on entistäkin enemmän mahdollisuuksia.